以前は、全ての株主優待銘柄をエクセル化して、利回り等を出していたが、エクセルが重くなってきたので、簡略化して最近は対応している。
一方で、利回りが良い銘柄よりも、利回りと業績がついてくる銘柄が伸びていることに気づきつつあり、実際に業績がいいなと思う銘柄はその後２，３倍になったり、利回りが良いのは単元株保有だと思って単元株保有をしていたら、実際には利回りを落としてでも集中して購入してキャピタルゲインを狙った方が良い場合もあったことなどに気づきつつある。
ベースは成長株（月次や四半期で、業績が伸びている銘柄）を軸に、中長期的にも成長できる素地があるという株を狙っていくことにしたい。
また、できれば、東証一部にはない銘柄にこそ、日本の居住者である個人投資家にはチャンスがあると思われるので、東証一部以外の銘柄の方が中長期的なチャンスは増えるものと思う。
以下は備忘録的にまずは、まとめていくので、優先順位は後からつけていく。
| 2418 | (株)ツカダ・グローバルホールディング | 東証1部 サービス業 | 時価総額：316億円 |
| EPS+優待（実質）：15.9% | 優待（実質）：6.2% | 優待＋配当：7.7% | 配当：1.6% |
| 必要金額：64,600円 | FISCO | 株探 | チャート | 優待内容 | 権利月 6,12 |
〈業務内容〉
ゲストハウスウエディングや海外ウエディングを提供。ホテル事業等も展開。収益・事業エリアの拡大を推進。婚礼事業では海外婚礼の施行組数が大幅増。ホテル事業は宿泊稼働率、単価が堅調。17.12期は2桁増益。 記：2018/03/18
| PER(年/月) | (倍) |
| 2016/12 実 | 16.86 |
| 2017/12 実 | 14.00 |
| 2018/12 予 | 10.54 |
| PBR(年/月) | 連 | 単 |
| 2015/12 | 1.20 | - |
| 2016/12 | 0.99 | - |
| 2017/12 | 0.90 | - |
財務
| ＜連2015/12＞(百万円) | ＜連2016/12＞(百万円) | ＜連2017/12＞(百万円) | |
| 総資産 | 80,327 | 84,752 | 84,447 |
| 自己資本 | 31,806 | 32,617 | 34,208 |
| 自己資本比率 | 39.6% | 38.5% | 40.5% |
| 資本金 | 472 | 472 | 472 |
| 利益剰余金 | 30,630 | 32,090 | 33,816 |
| 現預金 | 17,863 | 15,380 | 14,896 |
| 有利子負債 | 35,366 | 38,317 | 34,740 |
| ネットキャッシュ | -17,503 | -22,937 | -19,844 |
指標
| 年度・決算期 | ROE(%) | ROA(%) | 設備投資(百万円) | 減価償却(百万円) |
| 16.12期 連 実 | 6.0% | 2.3% | 12,788 | 3,370 |
| 17.12期 連 実 | 6.4% | 2.6% | 4,282 | 3,371 |
| 18.12期 連 予 | -% | -% | - | - |
キャッシュフロー
| 年度・決算期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | 現金等価物(百万円) |
| 14.12期 連 | 6,960 | -10,780 | 7,108 | 17,354 |
| 15.12期 連 | 5,686 | -12,887 | 7,712 | 17,863 |
| 16.12期 連 | 6,559 | -12,352 | 3,131 | 15,380 |
| 17.12期 連 | 7,062 | -3,976 | -3,573 | 14,896 |
PERはぼちぼち。（売上の伸びと比較）
財務体力はあり。
キャッシュフローは改善傾向。
業績
| 決算期 | 売上 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS | 配当 |
| 16.12期 連 実 | 55,365 | 3,515 | 3,598 | 1,951 | 40.37 | 10.00 |
| 17.12期 連 実 | 57,253 | 4,268 | 4,398 | 2,203 | 46.19 | 10.00 |
| 18.12期 連 予 | 61,500 | 5,000 | 5,050 | 3,000 | 62.88 | 10.00 |
四半期業績
| 決算期 | Q | 売上 | 営業利益 | 経常利益 | 四半期純利益 | EPS | 配当 |
| 15.12期 連 | 1Q | 10,757 | -165 | -112 | -128 | -2.64 | - |
| 2Q | 13,962 | 1,732 | 1,722 | 1,125 | 23.06 | 5.00 | |
| 3Q | 13,156 | 1,268 | 1,247 | 834 | 17.09 | - | |
| 4Q | 15,929 | 2,557 | 2,574 | 2,049 | 41.97 | 5.00 | |
| 16.12期 連 | 1Q | 11,571 | -588 | -866 | -692 | -14.19 | - |
| 2Q | 14,339 | 942 | 597 | 303 | 6.19 | 5.00 | |
| 3Q | 12,919 | 488 | 542 | 248 | 5.07 | - | |
| 4Q | 16,536 | 2,673 | 3,325 | 2,092 | 43.30 | 5.00 | |
| 17.12期 連 | 1Q | 11,513 | -603 | -670 | -526 | -11.03 | - |
| 2Q | 14,658 | 1,356 | 1,361 | 685 | 14.37 | 5.00 | |
| 3Q | 13,662 | 593 | 754 | 435 | 9.12 | - | |
| 4Q | 17,420 | 2,922 | 2,953 | 1,609 | 33.73 | 5.00 |
Pros
業績は、やや改善傾向。
EPS成長率 2018年度 35％程度。実績2017年度は15％程度。
本当に2018年度の業績見込みがFISCO通りに行くなら、株価は大幅に伸びてもおかしくない。
Cons
結婚式場というビジネスは、人口減少傾向にある日本に於いて魅力的な業界とは言えない。
一方で、ここのレストランに行くと満足感が高く、いいサービスを提供して貰っており、また遊びに行きたいと思うので、個人的には評価が高い。
従って、家族名義 6名義（子どもダブルカウント）の現物保有程度の価値ありと見る。
EPS成長率 30％
PER 10倍
利回り 15％ （実質優待利回り 6％）
中長期 業界が△
というプロット。（5％程度ぐらいの精度でしか、頭に入ってこない。）
| 3140 | (株)イデアインターナショナル | 東証JQG 卸売業 | 時価総額：178億円 |
| EPS+優待（実質）：7.0% | 優待（実質）：5.2% | 優待＋配当：5.5% | 配当：0.3% |
| 必要金額：120,700円 | FISCO | 株探 | チャート | 優待内容 | 権利月6月 |
〈業務内容〉
インテリア雑貨やオーガニック化粧品等を手掛ける。RIZAPグループ傘下。高収益ハイブリッド型店舗を中心に出店加速。ホットプレートなどキッチン家電好調。冬物家電も売上伸ばす。18.6期2Qは収益好調。 記：2018/02/22
言わずとしれた、RIZAP銘柄。
インスタばえするインテリアやRIZAPの優待がこの会社の売上増加に繋がると思うので、業績改善に期待している。
株価指標
| PER(年/月) | (倍) |
| 2016/06 実 | 20.60 |
| 2017/06 実 | 63.30 |
| 2018/06 予 | 59.01 |
| PBR(年/月) | 連 | 単 |
| 2015/06 | - | 11.30 |
| 2016/06 | - | 7.65 |
| 2017/06 | - | 20.63 |
| PER履歴 | (決算期ごとの最高・最低) | (値) | (年月日) |
| 2016/06 | 最高 | 22.64 | 2016/06/09 |
| 最低 | 12.86 | 2015/08/25 | |
| 2017/06 | 最高 | 63.30 | 2017/06/30 |
| 最低 | 14.77 | 2016/08/23 | |
| 2018/06 | 最高 | 82.93 | 2017/07/03 |
| 最低 | 44.81 | 2017/09/07 |
高PER銘柄。
なんで、高PERを支えているのか？という点を理解しないと、バリュー重視では買えない銘柄と思われる。
株主
| 単元株主数 12284名 | (持株数/持株比率) |
| ＲＩＺＡＰグル－プ | 712 (48.4%) |
| ジャパンギャルズＳＣ | 61 (4.1%) |
| イデアインタ－ナショナル | 37 (2.5%) |
| ＳＢＩ証券 | 27 (1.9%) |
| 松原 元成 | 11 (0.7%) |
| 野村證券 | 9 (0.6%) |
| 楽天証券 | 6 (0.4%) |
| 日本証券金融 | 6 (0.4%) |
| ＧＭＯクリック証券 | 5 (0.3%) |
| ＣＨＡＳＥ ＭＡＮＨＡＴＴＡＮ ＢＡＮＫ ＧＴＳ ＣＬＩＥＮＴＳ ＡＣＣＯＵＮＴ ＥＳＣＲＯＷ（常任代理人みずほ銀行決済営業部） | 4 (0.3% |
RIZAPの保有比率は50％程度。
その他、ネット証券の保有が多いのも気になる。
逆日歩等とも関係しているのか？貸株か？
財務
| ＜単2016/06＞(百万円) | ＜単2017/06＞(百万円) | ＜単2017/12＞(百万円) | |
| 総資産 | 3,633 | 4,396 | 6,397 |
| 自己資本 | 606 | 905 | 3,807 |
| 自己資本比率 | 16.7% | 20.6% | 59.5% |
| 資本金 | 78 | 79 | 1,509 |
| 利益剰余金 | 223 | 518 | 562 |
| 現預金 | 912 | 959 | 2,613 |
| 有利子負債 | 2,307 | 2,581 | 1,368 |
| ネットキャッシュ | -1,394 | -1,621 | 1,245 |
指標
| 年度・決算期 | ROE(%) | ROA(%) | 設備投資(百万円) | 減価償却(百万円) |
| 16.6期 単 実 | -% | -% | 118 | 67 |
| 17.6期 単 実 | -% | -% | 174 | 82 |
| 18.6期 単 予 | 25.7% | 6.8% | - | - |
キャッシュフロー
| 年度・決算期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | 現金等価物(百万円) |
| 13.6期 連 | -29 | -113 | 2 | 313 |
| 15.6期 単 | -177 | -17 | 477 | 589 |
| 16.6期 単 | 116 | -136 | 357 | 912 |
| 17.6期 単 | 29 | -233 | 247 | 959 |
資産倍増、ネットキャッシュ＋と大きく変貌している。
資産が陪葬している一方、収益は、ROAに活かせているのか？と見ると、
６．８％と結構高い。
キャッシュフローは投資キャッシュフローが大きく、営業キャッシュフローが低いので、キャッシュインは努力や業績改善なしに見込めない状況（つまりあまり良くない）。
業績
| 決算期 | 売上 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS | 配当 |
| 16.6期 単 実 | 6,160 | 182 | 148 | 223 | 37.85 | - |
| 17.6期 単 実 | 7,205 | 401 | 334 | 295 | 24.80 | 2.00 |
| 18.6期 単 予 | 9,000 | 500 | 376 | 301 | 21.32 | 3.00 |
四半期業績
| 決算期 | Q | 売上 | 営業利益 | 経常利益 | 四半期純利益 | EPS | 配当 |
| 16.6期 単 | 1Q | 1,445 | -3 | -9 | -12 | -2.09 | - |
| 2Q | 1,607 | 60 | 37 | 38 | 6.49 | - | |
| 3Q | 1,529 | -5 | -18 | -20 | -3.30 | - | |
| 4Q | 1,579 | 130 | 138 | 217 | 36.75 | - | |
| 17.6期 単 | 1Q | 1,493 | -19 | -19 | -21 | -3.54 | - |
| 2Q | 1,822 | 107 | 63 | 55 | 9.29 | - | |
| 3Q | 1,722 | 75 | 60 | 30 | 5.17 | - | |
| 4Q | 2,168 | 238 | 230 | 231 | 13.88 | 2.00 | |
| 18.6期 単 | 1Q | 1,756 | 91 | 76 | 48 | 3.60 | - |
| 2Q | 2,321 | 131 | 47 | 19 | 1.23 | - | |
| 3Q | - | - | - | - | - | - | |
| 4Q | - | - | - | - | - | - |
業績は改善傾向。
以前は赤字続きというイメージだったが、ここまで経常黒字にするのは、経営手腕が優れているということで、評価していいと思う。
すごい。
EPS成長率 0％
PER 60倍
EPS+優待（実質）：7.0% 優待（実質）：5.2% 優待＋配当：5.5%
中長期 RIZAPの経営手腕○、RIZAP優待需要○
ここは集中投資していている処。。。
指標を改めて見ると、イマイチ。
優待実質利回りが大きい一方、下落リスクも大きいかと。
業績の伸びがこの程度だと・・・
といいつつ、
信用で2000株、＋家族名義
５月末には売って方が良いか・・・
３Q決算を注視。
| 9656 | グリーンランドリゾート(株) | 東証2部 サービス業 | 時価総額：59億円 |
| EPS+優待（実質）：8.9% | 優待（実質）：4.2% | 優待＋配当：5.9% | 配当：1.8% |
| 必要金額：57,300円 | FISCO | 株探 | チャート | 優待内容 | 6,12 |
〈業務内容〉
熊本県の遊園地を主軸に北海道でも遊園地を経営。広大な遊園地内にゴルフ場、ホテル、温浴施設などを併設。西部ガスが筆頭株主。イベント開催の拡充で集客力を強化。17.12期は熊本地震の影響一巡で増収・大幅増益。 記：2018/02/26
勝手にインバウンド銘柄指定。
グリーンランドリゾート<9656>
熊本県の遊園地を主軸に北海道でも遊園地を経営。広大な遊園地内にゴルフ場、ホテル、温浴施設などを併設。西部ガスが筆頭株主。イベント開催の拡充で集客力を強化。17.12期は熊本地震の影響一巡で増収・大幅増益。
九州内の競合大型テーマパーク撤退。イベント開催やアトラクションの改装を通じて代替需要を取り込み狙う。ゴルフの韓国人客も堅調。催事費用をこなし、18.12期も増収増益へ。株価は妥当な水準と見て横ばいを想定。
フィスコ予想と近い。
| PER(年/月) | (倍) |
| 2016/12 実 | 28.32 |
| 2017/12 実 | 21.30 |
| 2018/12 予 | 21.17 |
| PBR(年/月) | 連 | 単 |
| 2015/12 | 0.44 | - |
| 2016/12 | 0.37 | - |
| 2017/12 | 0.52 | - |
| PER履歴 | (決算期ごとの最高・最低) | (値) | (年月日) |
| 2016/12 | 最高 | 35.29 | 2016/01/05 |
| 最低 | 27.01 | 2016/07/04 | |
| 2017/12 | 最高 | 22.46 | 2017/12/25 |
| 最低 | 14.97 | 2017/01/04 | |
| 2018/12 | 最高 | 23.03 | 2018/01/19 |
| 最低 | 18.75 | 2018/03/05 |
株主
| 単元株主数 6567名 | (持株数/持株比率) |
| 西部瓦斯 | 150 (14.5%) |
| 西部ガス興商 | 50 (4.8%) |
| 肥後銀行 | 50 (4.8%) |
| 三井住友銀行 | 49 (4.7%) |
| 日本コ－クス工業 | 47 (4.6%) |
| 西日本メンテナンス | 33 (3.2%) |
| 西日本シティ銀行 | 26 (2.5%) |
| 大牟田瓦斯 | 26 (2.5%) |
| サノヤス・ライド | 25 (2.4%) |
| 九州ガス圧送 | 25 (2.4%) |
株主は・・・ あまりガバナンスのファンクションは無さそう。
財務
| ＜連2015/12＞(百万円) | ＜連2016/12＞(百万円) | ＜連2017/12＞(百万円) | |
| 総資産 | 21,816 | 21,738 | 21,797 |
| 自己資本 | 10,693 | 10,710 | 10,903 |
| 自己資本比率 | 49.0% | 49.3% | 50.0% |
| 資本金 | 4,180 | 4,180 | 4,180 |
| 利益剰余金 | 1,660 | 1,689 | 1,853 |
| 現預金 | 282 | 288 | 289 |
| 有利子負債 | 7,033 | 7,309 | 7,045 |
| ネットキャッシュ | -6,750 | -7,021 | -6,756 |
指標
| 年度・決算期 | ROE(%) | ROA(%) | 設備投資(百万円) | 減価償却(百万円) |
| 16.12期 連 実 | 1.3% | 0.7% | 453 | 428 |
| 17.12期 連 実 | 2.5% | 1.2% | 459 | 429 |
| 18.12期 連 予 | -% | -% | - | - |
キャッシュフロー
| 年度・決算期 | 営業CF | 投資CF | 財務CF | 現金等価物(百万円) |
| 14.12期 連 | 500 | -239 | -226 | 273 |
| 15.12期 連 | 901 | -409 | -482 | 282 |
| 16.12期 連 | 383 | -445 | 67 | 288 |
| 17.12期 連 | 857 | -397 | -458 | 289 |
財務面 ：問題無さそう。
ROA ：改善傾向なのは、＋
キャッシュフロー：改善傾向：
ディズニーランドも巨額な投資を行っているけど、ここはどうなんだろう？ジブリとかとも組めばいいのに。
業績
| 決算期 | 売上 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS | 配当 |
| 16.12期 連 実 | 7,061 | 257 | 230 | 142 | 13.77 | 8.00 |
| 17.12期 連 実 | 7,664 | 444 | 422 | 267 | 25.91 | 11.00 |
| 18.12期 連 予 | 7,900 | 460 | 430 | 280 | 27.09 | 10.00 |
四半期業績
| 決算期 | Q | 売上 | 営業利益 | 経常利益 | 四半期純利益 | EPS | 配当 |
| 15.12期 連 | 1Q | 1,517 | -52 | -56 | -43 | -4.18 | - |
| 2Q | 2,060 | 103 | 95 | 57 | 5.59 | 3.00 | |
| 3Q | 2,647 | 430 | 419 | 282 | 27.36 | - | |
| 4Q | 1,716 | 16 | 12 | -16 | -1.63 | 8.00 | |
| 16.12期 連 | 1Q | 1,559 | 16 | 5 | -4 | -0.42 | - |
| 2Q | 1,551 | -122 | -120 | -82 | -7.93 | 3.00 | |
| 3Q | 2,274 | 272 | 264 | 179 | 17.35 | - | |
| 4Q | 1,674 | 90 | 80 | 49 | 4.77 | 5.00 | |
| 17.12期 連 | 1Q | 1,548 | 30 | 21 | 16 | 1.57 | - |
| 2Q | 2,233 | 184 | 178 | 120 | 11.65 | 5.00 | |
| 3Q | 2,240 | 241 | 241 | 164 | 15.87 | - | |
| 4Q | 1,641 | -11 | -19 | -32 | -3.18 | 6.00 |
EPS成長率は、前期までは高かったが、根気は、そこまで伸びる予想とはしていない。
実際にそこまで伸びていないようだ。
EPS成長率 4%
PER20倍
EPS+優待（実質）：8.9%優待（実質）：4.2%優待＋配当：5.9%
中長期 観光：○
評価：単元株は優待利回りが高いので、保有しておいても良し。
前年度みたいな高い株価の伸びが今後見込めるかというと、なにかブレイクするーが必要。ブレイクスルーを実行できるだけの経営力や株主のガバナンスは無さそうだが、ファンドの買収や突然、良い従業員が良いアイデアを出す等してくれるかも。
気長に待って、優待を得つつ、という戦略が良さそう。
